上市公司财务造假套路深 借双慧眼识破财务舞弊

时间:2019-09-09 来源: 南昌新闻

16: 52: 43经济日报

财务报表是投资者了解上市公司的指南针。上市公司的盈利能力,现金流量和偿付能力等指标是投资者选择购买A股的重要参考。然而,从新泰电气到亚巴特,A股市场的金融诈骗事件给价值投资蒙上阴影。

投资者可以通过解读上市公司的财务报表,获取重要信息来判断上市公司的“颜色”。然而,一旦被解释的财务数据被欺诈“涂抹”,它可能会给投资者带来巨大损失。从这个角度来看,理解财务欺诈尤为重要。

如果将财务报表与上市公司的“面子”进行比较,则其普通状态对应于上市公司的实际财务状况和业绩。在欺诈动机的推动下,如果管理层在财务报表中有风险地增加,通常会通过部分“整容”甚至“面子变化”来实现其目标。

例如,“整容”财务欺诈通常表现为会计错误,例如收入的早期确认,延迟确认费用以及滥用资产减值相关的会计估计以避免减值损失(如应收账款坏账,商誉)。减值等)。这些部分“整容”通常基于实际交易,通常不涉及上市公司不同部门的人员,隐瞒度相对较高。

“面子改变”类型的金融欺诈是一种“失踪”类型的欺诈,它伪造经济商业活动,例如虚构的不存在的交易,夸大交易的规模。 “改变面子”通常是一种系统性的欺诈行为。它需要调动上市公司内部更多的资源,并涉及公司的不同部门参与,以掩盖欺诈的线索。

那么,面对各种各样的欺诈行为,作为普通投资者,如何判断一家上市公司是否有欺诈动机,然后找出欺诈迹象?

毕马威华振会计师事务所朱荣国认为,首先要确定欺诈的动机。关于提高股价的动机,我们可以关注上市公司股东特别是重要股东的持股情况,并确定他们是否有短期流动性需求。例如,可以关注大股东的锁定期是否已基本到期,重要股东是否有资金链压力或现金需求(如股权质押贷款,重大收购实施,大额债务到期等) 。满足财务指标的动机相对更加微妙,但也可以阅读上市公司的季度报告,半年度报告和年度报告,财务报表和有关外债信息,关键高管薪酬变化和绩效变化的说明。分析和确定相关性和其他方面。

同样,有必要识别欺诈迹象。朱荣国表示,对于“变脸”的金融诈骗,作为一种困难和短期的金融诈骗,它往往表现为:“非凡”近年来财务业绩的变化大大超过了表现在将财务报表与业务数据相关联时,同一行业的公司将发现大量“优秀”的业绩。例如,对产出和工人数量的分析发现,人均产出大大超过了行业水平,收入除以销售量,单位价格被发现远远高于正常水平。 “关键状态”年度业绩以稳定的比例增加,或定期“业绩恢复”,或每三年“将损失转化为利润”。 “各种”在一些负面的外部环境(如政策变化,技术迭代等)中,公司业绩不会下降,因此当投资者看到这些看似“优秀”的财务报表时,要注意是否存在虚假的欺诈风险?

“对于”整容“型的金融诈骗,由于这种欺诈目标是特定的财务指标,它通常以快速的面部变化和相对较短的周期为特征,这是一个”拍摄射击的地方“。例如,投资者可能希望通过观察公司过去几年的业绩来考虑公司是否习惯性滥用会计处理,包括管理,治理,外部审计师的变更等。朱说。

“与此同时,它提醒投资者,随着重组数量的增加,一些上市公司承诺会出现'膨胀高'的情况,但相关资产的重组很可能无法实现承诺的业绩。人们开始动脑筋。“思考方式”,粉饰表现,虚假披露,这些违法行为将侵犯投资者的合法权益。“上海证券交易所相关负责人提醒。

财务报表是投资者了解上市公司的指南针。上市公司的盈利能力,现金流量和偿付能力等指标是投资者选择购买A股的重要参考。然而,从新泰电气到亚巴特,A股市场的金融诈骗事件给价值投资蒙上阴影。

投资者可以通过解读上市公司的财务报表,获取重要信息来判断上市公司的“颜色”。然而,一旦被解释的财务数据被欺诈“涂抹”,它可能会给投资者带来巨大损失。从这个角度来看,理解财务欺诈尤为重要。

如果将财务报表与上市公司的“面子”进行比较,则其普通状态对应于上市公司的实际财务状况和业绩。在欺诈动机的推动下,如果管理层在财务报表中有风险地增加,通常会通过部分“整容”甚至“面子变化”来实现其目标。

例如,“整容”财务欺诈通常表现为会计错误,例如收入的早期确认,延迟确认费用以及滥用资产减值相关的会计估计以避免减值损失(如应收账款坏账,商誉)。减值等)。这些部分“整容”通常基于实际交易,通常不涉及上市公司不同部门的人员,隐瞒度相对较高。

“面子改变”类型的金融欺诈是一种“失踪”类型的欺诈,它伪造经济商业活动,例如虚构的不存在的交易,夸大交易的规模。 “改变面子”通常是一种系统性的欺诈行为。它需要调动上市公司内部更多的资源,并涉及公司的不同部门参与,以掩盖欺诈的线索。

那么,面对各种各样的欺诈行为,作为普通投资者,如何判断一家上市公司是否有欺诈动机,然后找出欺诈迹象?

毕马威华振会计师事务所朱荣国认为,首先要确定欺诈的动机。关于提高股价的动机,我们可以关注上市公司股东特别是重要股东的持股情况,并确定他们是否有短期流动性需求。例如,可以关注大股东的锁定期是否已基本到期,重要股东是否有资金链压力或现金需求(如股权质押贷款,重大收购实施,大额债务到期等) 。满足财务指标的动机相对更加微妙,但也可以阅读上市公司的季度报告,半年度报告和年度报告,财务报表和有关外债信息,关键高管薪酬变化和绩效变化的说明。分析和确定相关性和其他方面。

同样,有必要识别欺诈迹象。朱荣国表示,对于“变脸”的金融诈骗,作为一种困难和短期的金融诈骗,它往往表现为:“非凡”近年来财务业绩的变化大大超过了表现在将财务报表与业务数据相关联时,同一行业的公司将发现大量“优秀”的业绩。例如,对产出和工人数量的分析发现,人均产出大大超过了行业水平,收入除以销售量,单位价格被发现远远高于正常水平。 “关键状态”年度业绩以稳定的比例增加,或定期“业绩恢复”,或每三年“将损失转化为利润”。 “各种”在一些负面的外部环境(如政策变化,技术迭代等)中,公司业绩不会下降,因此当投资者看到这些看似“优秀”的财务报表时,要注意是否存在虚假的欺诈风险?

“对于”整容“型的金融诈骗,由于这种欺诈目标是特定的财务指标,它通常以快速的面部变化和相对较短的周期为特征,这是一个”拍摄射击的地方“。例如,投资者可能希望通过观察公司过去几年的业绩来考虑公司是否习惯性滥用会计处理,包括管理,治理,外部审计师的变更等。朱说。

“与此同时,它提醒投资者,随着重组数量的增加,一些上市公司承诺会出现'膨胀高'的情况,但相关资产的重组很可能无法实现承诺的业绩。人们开始动脑筋。“思考方式”,粉饰表现,虚假披露,这些违法行为将侵犯投资者的合法权益。“上海证券交易所相关负责人提醒。

——

频道热点
  1. 我想在3天前分享的原始心理测试酱A,B,C,选择A你靠自己聪明的大脑谋生路将越来越广,一路向前,蓬勃发展?
  2. 原来不是八卦会死3天前我想分享说到台湾女主人,大家第一次想到可能是小S,绫,陶晶莹等人。其中,小S非常闷热,敢于说的主持风格非常受欢迎,但小S的托管风格实际上受前辈的蓝调影响。作为台湾寿命最长的品种
  3. 武隆机场预计明年竣工,将成为距离中国5A风景区最近的机场强大,回填,装载,运输.不紊地工作。件。武隆机?
  4. ?16:41:57大生影视杨幂也有自己的神崇拜。他是谢霆锋。杨幂声称喜欢一个非常“男人”的男人,而谢玉凤的品味就是这样,而且他还专门做饭。在私下里,杨幂和谢霆锋的关系特别好。杨子的男神是迷人的彭玉玺。
  5. 13:28:47BigRiver客户端大河日报大河客户记者郭志远通讯员杨石为了迎接这次活动,郑州的1万多名环卫工人从早到晚在街上打仗清扫城市的一角。8月15日下午,在郑州市中原区环卫队大院,“城市美
  6. 产品通常从开始到成熟经历多次迭代。在这个过程中,对于视觉设计师来说,如何在不断变化的产品中保持设计的
  7. 13:28:47BigRiver客户端大河日报大河客户记者郭志远通讯员杨石为了迎接这次活动,郑州的1万多名环卫工人从早到晚在街上打仗清扫城市的一角。8月15日下午,在郑州市中原区环卫队大院,“城市美
  8. 我想在3天前分享的原始心理测试酱A,B,C,选择A你靠自己聪明的大脑谋生路将越来越广,一路向前,蓬勃发展?
  9. 09:16:26初音未来这位阿姨对警察叔叔不知情。现在开始第10套小龙虾广播体操高估自己音乐狗随着节奏跳跃!有
  10. 04:02:06小胖又来了这个步骤不适合浇水,对昆虫的影响很小,努力也大大提高。在家种植一些花卉,不仅可以培养气质,还可以打扮客厅,美化环境,净化空气。在开花的过程中,我们绝对不允许在开始时采用法律
新闻排行
  1. ?北京三里屯男士的剩余酒瓶醉酒纵火,并在一审判刑三年半)新京报今天(8月7日)上午,在北京朝阳苑听到三里屯工人南门酒吧纵火案。该男子在法庭上认罪,称他在事发当天喝醉了,并放火烧酒。法院在法庭上判处朱某

    ?北京三里屯男士的剩余酒瓶醉酒纵火,并在一审判刑三年半)新京报今天(8月7日)上午,在北京朝阳苑听到三里屯工人南门酒吧纵火案。该男子在法庭上认罪,称他在事发当天喝醉了,并放火烧酒。法院在法庭上判处朱某...

  2. 苦瓜原味,盗版将被调查!《苦瓜电竞》-让您体验不同的电子竞技主播圈!在这段时间里,我相信鸡玩家的所有目光都集中在亚运会上。毕竟这是一场鸡肉比赛也是可以理解的,它仍然非常重要。重要的是要知道MetAs

    苦瓜原味,盗版将被调查!《苦瓜电竞》-让您体验不同的电子竞技主播圈!在这段时间里,我相信鸡玩家的所有目光都集中在亚运会上。毕竟这是一场鸡肉比赛也是可以理解的,它仍然非常重要。重要的是要知道MetAs...

  3. 小兵秦琦2天前我想分享17年来,能够让幼儿独自成长的成年人可以让一些人相遇并离开,但在大词的眼中,无论岁月如何变化,血腥的青少年总会玩耍和玩耍。儿童。球员和年轻人的记忆,大话会帮助你收集。无法保留的

    小兵秦琦2天前我想分享17年来,能够让幼儿独自成长的成年人可以让一些人相遇并离开,但在大词的眼中,无论岁月如何变化,血腥的青少年总会玩耍和玩耍。儿童。球员和年轻人的记忆,大话会帮助你收集。无法保留的...

  4. 如今,有很多演员。圆圈中的高价值明星也多一点。如果你一直在关注它,你仍然可以知道有这么多新星出现。如果你认识更多经典并首次亮相的人,你还知道更多吗?今天,让我们来看看演技。让我们哭一下,看看谁在为你

    如今,有很多演员。圆圈中的高价值明星也多一点。如果你一直在关注它,你仍然可以知道有这么多新星出现。如果你认识更多经典并首次亮相的人,你还知道更多吗?今天,让我们来看看演技。让我们哭一下,看看谁在为你...

  5. ?深度为38亿美元!通用电气被指控“金融欺诈”来自哪里?“通用电气381亿美元的会计欺诈占公司市值的40%以上,这比安然公司或WorldCom的会计欺诈案更为严重,”麦克普洛斯在报告中强调。然而,通用

    ?深度为38亿美元!通用电气被指控“金融欺诈”来自哪里?“通用电气381亿美元的会计欺诈占公司市值的40%以上,这比安然公司或WorldCom的会计欺诈案更为严重,”麦克普洛斯在报告中强调。然而,通用...

  6. 标题不夸张,这是我家人的日常写照。我来谈谈我的父母。他们是棍棒下的“孝子”。祖母的精神不正常。祖父是一个关心他人感情的人。母亲长大后完全受过自我教育,并且患有退化。祖父母是重组家庭。我父亲小时候就沉

    标题不夸张,这是我家人的日常写照。我来谈谈我的父母。他们是棍棒下的“孝子”。祖母的精神不正常。祖父是一个关心他人感情的人。母亲长大后完全受过自我教育,并且患有退化。祖父母是重组家庭。我父亲小时候就沉...

  7. ?不久前,毕马威中国发布了2018年《中国领先金融科技50企业报告》,指出中国的金融科技产业已经在世界许多领域处于领先地位,为中国金融业的转型升级提供了强有力的推动。在金融科技时代的浪潮中,它也产生了

    ?不久前,毕马威中国发布了2018年《中国领先金融科技50企业报告》,指出中国的金融科技产业已经在世界许多领域处于领先地位,为中国金融业的转型升级提供了强有力的推动。在金融科技时代的浪潮中,它也产生了...

  8. ?查看最新消息“内飞现象”背后的用户经济学李正浩编者注/Netflix(翻译为“Neifei”或“Netfei”)在中国和美国被认为是一家非凡的公司。“内飞现象”首先是2018年6月21日,奈菲的股价

    ?查看最新消息“内飞现象”背后的用户经济学李正浩编者注/Netflix(翻译为“Neifei”或“Netfei”)在中国和美国被认为是一家非凡的公司。“内飞现象”首先是2018年6月21日,奈菲的股价...

  9. 众所周知,鱼类含有丰富的营养成分,包括完整的蛋白质,镁,多种维生素等,经常为宝宝吃肝脏和血液,有利于

    众所周知,鱼类含有丰富的营养成分,包括完整的蛋白质,镁,多种维生素等,经常为宝宝吃肝脏和血液,有利于...

  10. ...

友情链接